Inbertsio funtsen kudeatzaileen gaitasuna norainokoa zen erakusteko asmoz duela bost urte Espainiako errenta aldakorreko hainbat funtsek aurreko hamar urteetan lortutako errentagarritasuna aztertzen zuen bidalketa argitaratu nuen.

Ordutik hona egoera ezertan aldatu den ikusi nahian azterketa errepikatu dut funts horiekin, baina oraingoan azken bost urteetako errentagarritasunak erabiliz. Hona emaitzak:

Inbertsio funtsa 2014 2015 2016 2017 2018 UTB
Bankia BP RV España %6,4 %-3,2 %0,2 %7,0 %-11,1 %-0,4
Bankinter Bolsa España %5,2 %1,9 %0,7 %11,2 %-12,1 %1,1
Bestinver Bolsa %-4 %10,0 %8,7 %10,4 %-8,6 %3,0
Laboral Kutxa Bolsa %5,2 %-5,8 %-0,3 %7,6 %-14,8 %-2,0
Caixabank Bolsa Gestión España %5,6 %-6,8 %-3,7 %8,1 %-11,6 %-2,0
GVCGaesco Bolsalider %4,1 %-4,2 %2,0 %7,0 %-14,0 %-1,3
ING Direct F. Naranja IBEX 35 %7,4 %-4,6 %1,4 %9,9 %-12,6 %0,0
Kutxabank Bolsa %5,6 %-0,9 %-1,3 %9,7 %-13,9 %-0,5
Popular BP Bolsa España %2,2 %1,5 %0,4 %13,3 %-10,2 %1,2
Renta4 Bolsa %4,9 %9,1 %7,3 %16,8 %-9,0 %5,5
Santander Acciones Españolas %3,1 %9,4 %4,6 %11,7 %-10,3 %3,4
IBEX 35 NR %7,6 %-4,3 %1,7 %10,5 %-12,2 %0,3

IBEX 35-ek ia ezer ez irabazi arren, ezin esan inbertsio funts aktiboek izugarri ondo egin dutenik. Renta4 izan da etekin interesgarriak lortu dituen bakarra.

Eta urte kopuruak aldatuz gero:

Inbertsio funtsa UTB 2004/2013 UTB 2014/2018 UTB 2009/2018 UTB 2004/2018
Bankia BP RV España %6,3 %-0,4 %3,6 %4,0
Bankinter Bolsa España %7,1 %1,1 %3,3 %5,0
Bestinver Bolsa %10,8 %3,0 %7,7 %8,2
Laboral Kutxa Bolsa %4,7 %-2,0 %1,7 %2,4
Caixabank Bolsa Gestión España %6,0 %-2,0 %3,0 %3,3
GVCGaesco Bolsalider %2,6 %-1,3 %-0,6 %1,3
ING Direct F. Naranja IBEX 35 %6,2 %0,0 %3,2 %4,1
Kutxabank Bolsa %5,9 %-0,5 %3,1 %3,7
Popular BP Bolsa España %4,2 %1,2 %3,2 %3,2
Renta4 Bolsa %5,4 %5,5 %6,1 %5,4
Santander Acciones Españolas %5,1 %3,4 %4,6 %4,5
IBEX 35 NR %7,1 %0,3 %3,4 %4,8

Lehen zutabean duela bost urte jasotako errentagarritasunak errepikatzen dira, bigarrenean aurreko taularenak, eta hurrengo bietan epe luzeagokoak. Norberak atera ditzala bere ondorioak.

Oharra: IBEX 35-en datuetarako IBEX 35 Net Return indizea erabili dut, hau da, IBEX 35 indizeak izan duen errentagarritasuna indizeko akzioek banatutako dibidendu garbiekin batera. Gaur egun erraz aurki daitezke portaera bereko ETFak, adibidez, Acción IBEX 35 ETF.